에스엠씨지 주가 전망 재무 정보 분석 2025.4

에스엠씨지 주가 실적 재무 정보 분석

2025년 현재, 코스닥 시장에서 비금속 산업 분야의 주목받는 기업 중 하나인 에스엠씨지에 대한 심층 분석을 제공하고자 합니다.

최근 주가 변동성이 확대되는 모습을 보이면서 많은 투자자들의 관심이 집중되고 있는 상황인데요,

 

과연 에스엠씨지의 현재 가치는 적절하며, 미래 성장 동력은 무엇일지 검토해 보겠습니다.

 

본 포스팅에서는 에스엠씨지의 주가 추이, 핵심 실적 지표,

그리고 재무 건전성을 종합적으로 분석하여 투자 판단에 필요한 핵심 정보를 전달하는 데 목적을 두고 있습니다.

 

들어가기에 앞서 

 

혹시 주식투자 자금이 조금 부족하다고 느끼신다면 새로운 형태의 스탁론 레버리지 상품을 추천드립니다.

물론 과도한 지출은 좋지 않습니다. 적당한 레버리지를 원한다면 추천드립니다. 

 

- 주식스탁론이란

 

신용거래 와 미수의 장점을 합한 상품으로 레버리지 약 4배까지 대출 가능하며,

합리적인 금리로 6~12개월 장기적 투자시 적합 하여 하락장 대응이 가능합니다. 

 

미수나 신용거래에 비해 하락장에 안전성이 높으며 중장기간 운영이 가능합니다. 

자세한 내용은 아래에서 확인해 주세요.

 

주식스탁론 무료 보러가기

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. 에스엠씨지 기업 개요 및 현황

에스엠씨지는 코스닥 시장에 상장된 기업으로, 비금속 광물 제조업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.

 

WICS 기준으로는 비철, 목재 등 산업군으로 분류되며,

이는 동사의 사업 다각화 가능성 또는 특정 원자재 시장과의 연관성을 시사합니다.

1.1. 기본 정보 및 시장 위치

• 종목 코드: 460870
• 시장: 코스닥 (KOSDAQ)
• 업종: 비금속 광물 제조업 (WISE Industry 26: 비철, 목재 등)
• 결산월: 12월

동사는 코스닥 시장 내 비금속 업종에 속해 있으며, 해당 업종의 평균 PER은 24.10배 수준으로 형성되어 있습니다.

이는 시장 참여자들이 해당 산업의 성장성에 대해 일정 수준의 기대를 가지고 있음을 보여주는 지표라 할 수 있겠습니다.

1.2. 주가 동향 및 주요 지표 (2025년 4월 9일 기준)

최근 에스엠씨지의 주가 흐름은 상당히 인상적입니다

전일 대비 무려 +11.33% 상승한 3,735원에 마감하며 시장의 이목을 집중시켰습니다.

• 현재가: 3,735원 (+380원, +11.33%)
• 52주 최고/최저가: 5,020원 / 2,810원
• 시가총액: 687억원
• 거래량/거래대금: 2,868,520주 / 104억원
• 발행주식수/유동주식비율: 18,403,305주 / 49.40%
• 외국인지분율: 1.58%
• 52주 베타: 1.75

최근 1개월 수익률은 +12.16%로 양호한 흐름을 보였으나,

3개월, 6개월, 1년 수익률은 0%로 기록되어 있어 특정 기간 내 주가 변동이 집중되었음을 알 수 있습니다.

특히 52주 베타 값이 1.75로 시장 평균 대비 높은 변동성을 내포하고 있다는 점은 투자 시 반드시 고려해야 할 사항입니다.

거래대금이 100억원을 상회하며 시장의 관심이 급증한 점도 주목할 만합니다.

1.3. 주요 주주 구성

안정적인 경영권 확보는 기업 운영의 중요한 기반이 됩니다.

에스엠씨지의 주요 주주 구성은 다음과 같습니다.

• 최승호 외 4인: 8,651,650주 (47.01%)
• 코오롱인베스트먼트 외 2인: 1,802,459주 (9.79%)
• 자사주: 592,666주 (3.22%)

최대주주 측 지분율이 47%를 상회하여 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다.

 

또한, 코오롱인베스트먼트 등 기관 투자자의 지분 보유는

회사의 성장 잠재력에 대한 시장의 긍정적 평가를 일부 반영한다고 볼 수도 있겠습니다.

 

유동주식비율은 약 49.40% 수준입니다.

2. 2024년 실적 분석

기업 가치 평가의 핵심은 단연 실적입니다.

에스엠씨지의 최근 실적을 통해 성장성과 수익성을 진단해 보겠습니다.

2.1. 외형 성장- 매출 및 영업이익 증가세

에스엠씨지는 2024년 괄목할 만한 외형 성장을 달성했습니다.

• 2024년 매출액: 546억원 (전년 대비 +46.02%)
• 2024년 영업이익: 44억원 (전년 대비 +61.74%)

2022년 316억원, 2023년 374억원에 이어 2024년 546억원으로 매출액 증가세가 가팔라지고 있으며,

영업이익 역시 2022년 17억원, 2023년 27억원에서 2024년 44억원으로 크게 증가했습니다

이는 동사의 주력 사업이 확장 국면에 있거나,

신규 사업의 성과가 가시화되고 있음을 시사하는 긍정적인 신호입니다

2.2. 수익성 지표-순이익 적자 전환의 배경

하지만 외형 성장에도 불구하고, 수익성 측면에서는 아쉬움이 남습니다.

• 2024년 당기순이익: -21억원 (전년 대비 -655.67%, 적자 전환)
• 2024년 EPS (주당순이익): -116원

영업이익은 큰 폭으로 증가했으나, 당기순이익은 오히려 21억원의 손실을 기록하며 적자로 전환했습니다.

 

이는 영업 외적인 요인, 예를 들어 금융 비용 증가, 투자 자산 평가 손실,

일회성 비용 발생 등이 영향을 미쳤을 가능성을 시사합니다.

 

2024년 분기별 실적을 보면 3분기 순이익 8억원, 4분기 순이익 16억원을 기록했음에도

연간 순이익이 적자를 기록한 점은 상반기에 상당한 규모의 손실이 발생했음을 추정하게 합니다.

 

정확한 적자 전환의 원인 분석이 투자 결정에 중요하게 작용할 것으로 보입니다.

이로 인해 PER은 'N/A'로 산출되지 않습니다.

2.3. 주요 재무 지표 변화

• BPS (주당순자산): 1,519원 (2024년 기준)
• PBR (주가순자산비율): 2.46배 (현재 주가 3,735원 기준)
• ROE (자기자본이익률): -11.67% (2024년 기준)
• EV/EBITDA: 10.57배

BPS는 1,519원으로, 현재 주가는 주당 순자산 대비 약 2.46배 수준에서 거래되고 있습니다.

이는 자산 가치 대비로는 다소 높은 평가를 받고 있음을 의미합니다.

ROE가 마이너스로 전환된 점은 자기자본 대비 수익 창출력이 악화되었음을 나타냅니다.

EV/EBITDA는 10.57배로, 기업의 현금 창출 능력 대비 기업 가치를 나타내는 지표입니다.

3. 재무 건전성 및 향후 전망

기업의 지속 가능성을 판단하기 위해서는 재무 건전성 점검이 필수적입니다.

3.1. 부채 비율 및 유동성

• 부채비율: 131.00% (2024년 말 기준)
• 자본유보율: 1,480.78% (2024년 말 기준)

2023년 말 743.25%까지 치솟았던 부채비율이 2024년 말 131.00%로 크게 개선된 점은 매우 긍정적입니다

이는 재무 구조 개선 노력이 효과를 보고 있음을 시사합니다.

다만, 여전히 100%를 상회하는 수준으로 지속적인 관리가 필요해 보입니다.

자본유보율은 1,480.78%로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

3.2. 현금 흐름 분석

• 2024년 영업활동현금흐름: 77억원 (전년 -19억원 대비 큰 폭 개선)
• 2024년 투자활동현금흐름: -46억원 (CAPEX 26억원 포함)
• 2024년 재무활동현금흐름: -30억원 (차입금 상환 등 추정)
• 2024년 FCF (잉여현금흐름): 51억원 (영업활동현금흐름 - CAPEX)

영업활동을 통한 현금 창출 능력이 2024년에 크게 개선되었습니다.

투자 활동은 꾸준히 이루어지고 있으며, 재무 활동 현금 흐름이 마이너스인 것은 부채 상환 등이 이루어졌음을 시사합니다.

잉여현금흐름(FCF) 역시 2023년 -47억원에서 2024년 51억원으로 플러스 전환하며

현금 흐름 측면에서는 긍정적인 변화를 보였습니다.

3.3. 컨센서스 부재와 투자 전략 

최근 3개월 이내 증권사에서 발표한 에스엠씨지에 대한 투자의견이나 목표주가 컨센서스는 존재하지 않습니다.

이는 시장 분석가들의 관심 범위 밖에 있거나, 변동성 높은 실적으로 인해 예측이 어렵기 때문일 수 있습니다.

따라서 투자자들은 제공된 과거 실적과 재무 데이터를 바탕으로 보다 신중한 접근이 필요합니다.

 

• 투자 포인트: 강력한 외형 성장세, 개선된 현금 흐름 및 부채 비율
• 리스크 요인: 2024년 순이익 적자 전환 배경 불확실성, 높은 주가 변동성(베타 1.75), 밸류에이션 부담(PBR 2.46배)

향후 2024년 순이익 적자 요인이 해소되고,

지속적인 매출 및 영업이익 성장을 증명하는 것이 주가 상승의 핵심 동력이 될 것입니다.

 

특히 2025년 이후의 실적 개선 여부에 시장의 관심이 집중될 것으로 예상됩니다.

마치며

에스엠씨지는 2024년 인상적인 매출 및 영업이익 성장을 기록하며 성장 잠재력을 보여주었습니다.

또한, 부채비율 감소와 현금흐름 개선 등 재무 구조 측면에서도 긍정적인 변화를 이끌어냈습니다.

 

하지만, 순이익 적자 전환이라는 풀어야 할 과제를 안고 있으며,

높은 주가 변동성과 현재의 밸류에이션 수준은 투자 결정 시 신중함을 요구하는 요소입니다.

 

애널리스트 커버리지가 부재한 상황에서, 

에스엠씨지의 향후 실적 발표와 공시 내용을 면밀히 추적 관찰하시면서,

특히 순이익 개선 여부와 성장 지속성을 확인하는 전략이 유효할 것으로 판단됩니다.

 

변동성이 큰 만큼, 투자에는 항상 리스크 관리가 수반되어야 함을 잊지 마시기 바랍니다

 

주식스탁론 혜택 보러가기