SV인베스트먼트 주가 전망 재무 분석 2025

SV인베스트먼트 주가 실적 재무 분석 정보

SV인베스트먼트는 혁신적인 기술과 성장 잠재력을 가진 중소/벤처기업에 대한 투자를

전문으로 하는 벤처캐피탈(VC)입니다.

 

급변하는 시장 환경 속에서 SV인베스트먼트의 현재 주가 위치와 실적, 재무 상태를 면밀히 분석하여

투자 판단에 필요한 핵심 정보를 제공하고자 합니다.

 

들어가기에 앞서 

 

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SV인베스트먼트 기업 개요 및 현황

어떤 기업인가?

SV인베스트먼트는 코스닥 시장에 상장된 기타금융 업종 기업으로, 주로 창업 초기 기업부터 성장 단계에 있는 기업까지 다양한 스펙트럼의 투자를 집행하고 있습니다. 

 

펀드 결성 및 운용을 통해 수익을 창출하며, 피투자기업의 성장을 지원하여 자본 이득을 추구하는 것을 주요 사업 모델로 삼고 있습니다.

 

특히 바이오/헬스케어, ICT 서비스, 게임 등 다양한 분야에서 성공적인 투자 포트폴리오를 구축해 온 경험을 보유하고 있습니다

동사의 회계 결산월은 3월입니다.

현재 주가 상황 (2025년 4월 9일 기준)

SV인베스트먼트의 현재 주가는 1,265원으로, 전일 대비 48원(-3.66%) 하락한 상태입니다. 

최근 1년간 주가 흐름을 살펴보면, 52주 최고가는 2,835원, 최저가는 1,156원으로 상당한 변동성을 보여왔습니다. 

아쉽게도 최근 수익률은 부진한 모습을 보이고 있습니다. 

 

1개월 수익률은 -7.53%, 3개월 수익률은 -7.66%, 6개월 수익률은 -23.66%, 

그리고 1년 수익률은 -35.62%로 전반적인 하락 추세를 나타내고 있습니다.

현재 시가총액은 약 681억원 수준이며, 발행주식수는 53,873,095주, 이 중 유동주식비율은 73.31%입니다.

 외국인 지분율은 0.22%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 

주요 주주로는 박성호 외 3인이 26.69%의 지분을 보유하여 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

재무 분석

 연간 실적 변화 추이

SV인베스트먼트의 연간 실적을 살펴보면 변동성이 존재하는 것을 확인할 수 있습니다.

*2022년 (2022/03 결산):매출액 315억원, 영업이익 138억원, 당기순이익 107억원
*2023년 (2023/03 결산):매출액 254억원 (전년 대비 -19.48%), 영업이익 45억원 (전년 대비 -67.18%), 당기순이익 34억원 (전년 대비 -67.79%)
*2024년 (2024/03 결산):매출액 297억원 (전년 대비 +17.31%), 영업이익 63억원 (전년 대비 +39.57%), 당기순이익 43억원 (전년 대비 +24.25%)

 

2023년에는 투자 시장 위축 등의 영향으로 실적이 다소 감소하는 모습을 보였으나, 

2024년에는 다시 매출액과 이익이 모두 성장세로 전환하는 긍정적인 시그널을 보여주었습니다

이는 포트폴리오 관리 및 신규 투자 집행 능력의 회복 가능성을 엿볼 수 있는 대목입니다.

주당순이익(EPS) 역시 2022년 201원에서 2023년 65원으로 감소했다가 2024년 80원으로 다시 증가했습니다.

 

분기별 실적 흐름 분석

최근 분기별 실적을 보면 연간 실적과는 또 다른 흐름이 관찰됩니다. 2024년 3월부터 12월까지의 분기 실적(IFRS 연결)을 보면,

*   2024년 3월: 매출액 114억, 영업이익 34억, 당기순이익(지배) 29억
*   2024년 6월: 매출액 49억, 영업이익 -25억, 당기순이익(지배) -19억
*   2024년 9월:매출액 79억, 영업이익 0.3억 (잠정치 기준), 당기순이익(지배) 4.4억 (잠정치 기준)
*   2024년 12월: 매출액 47억, 영업이익 0.1억 (잠정치 기준), 당기순이익(지배) 1.1억 (잠정치 기준)

분기별 실적은 다소 변동성이 큰 편입니다. 

특히 2024년 6월에는 영업손실을 기록하기도 했으며, 하반기에는 영업이익 규모가 크게 축소된 모습입니다.

 이는 투자 자산의 평가 손익이나 성과보수 인식 시점 등에 따라 분기 실적이 영향을 받을 수 있음을 시사합니다. 

투자자께서는 이러한 분기별 실적 변동성에 유의할 필요가 있겠습니다.

 

 

주요 재무 비율 검토 (수익성, 안정성)

2024년 3월 결산 기준 주요 재무 비율을 살펴보겠습니다.

*   수익성: 자기자본이익률(ROE)은 5.91%, 총자산이익률(ROA)은 4.98%를 기록했습니다. 이는 2023년 대비 개선된 수치이나, 2022년(ROE 16.52%, ROA 13.94%) 수준에는 미치지 못하고 있습니다. 수익성 회복 추세가 지속될 수 있을지가 관건입니다.

*   안정성:부채비율은 26.82%로 매우 낮은 수준을 유지하고 있어 재무 안정성은 상당히 우수하다고 평가할 수 있습니다. 이는 투자 활동에 있어 안정적인 재무 기반을 갖추고 있음을 의미합니다. 자본유보율 역시 180.38%로 양호한 수준입니다.

전반적으로 재무 안정성은 뛰어나지만, 

수익성 측면에서는 과거 대비 다소 아쉬움이 있으며 향후 개선 여부가 중요한 모니터링 포인트가 될 것입니다.

투자 지표 및 밸류에이션 분석

PER, PBR 밴드 분석

현재 주가(1,265원)와 2024년 실적 기준 주당순이익(EPS 80원), 

주당순자산(BPS 1,402원)을 바탕으로 투자 지표를 살펴보겠습니다.

*   주가수익비율(PER):15.71배입니다. 이는 코스닥 기타금융 업종 평균 PER인 5.53배와 비교하면 다소 높은 수준에 해당합니다. 하지만 벤처캐피탈의 특성상 미래 성장성에 대한 기대감이 반영될 수 있음을 고려해야 합니다.

과거 PER 밴드를 보면 18배에서 37배 사이에서 움직였던 이력이 있습니다.

*   주가순자산비율(PBR): 0.90배입니다. 이는 주가가 기업의 주당 순자산 가치보다 낮게 형성되어 있음을 의미하며,

자산 가치 대비 저평가 가능성을 시사한다고 볼 수 있습니다

과거 PBR 밴드는 1.5배에서 3.9배 수준을 기록한 바 있습니다.

현재 PBR은 역사적 밴드 하단에 근접해 있는 상황입니다.

 

배당 정책 및 수익률

SV인베스트먼트는 주주환원 정책의 일환으로 배당을 실시하고 있습니다.

 2024년 3월 결산 기준 주당 배당금(DPS)은 20원으로 결정되었습니다.

 이를 현재 주가 기준으로 환산한 현금 배당수익률은 약 1.58% 수준입니다.

 배당성향은 24.85%로, 순이익의 일정 부분을 주주에게 환원하고 있음을 보여줍니다.

 꾸준한 배당 정책은 주가 안정성에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

 

시장 컨센서스 및 전망 

 

현재 시점에서 SV인베스트먼트에 대한 증권사들의 투자의견이나 목표주가 컨센서스는 부재한 상황입니다.

최근 3개월 이내 발표된 리포트가 없어 시장의 평가를 직접적으로 확인하기는 어렵습니다. 

 

이는 투자 판단에 있어 다소 아쉬운 부분이며, 투자자 스스로 기업의 펀더멘털과 시장 상황을 더욱 면밀히 분석해야 할 필요성을 높입니다. 향후 증권사 커버리지가 재개될 경우, 해당 내용을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있겠습니다.

 

 종합 결론 및 투자 전략

SV인베스트먼트는 2024년 실적 반등에 성공하며 성장세를 회복하는 모습을 보였습니다. 뛰어난 재무 안정성과 PBR 1배 미만의 밸류에이션은 긍정적인 요인으로 평가됩니다. 또한 꾸준한 배당 정책도 매력적인 부분입니다.

하지만 최근 주가 흐름이 부진하고, 분기별 실적 변동성이 크다는 점, 그리고 시장의 관심도를 반영하는 증권사 컨센서스가 부재하다는 점은 투자 시 유의해야 할 사항입니다. 벤처캐피탈 산업은 시장 환경 변화와 투자 성과에 따라 실적 변동성이 클 수밖에 없습니다.

따라서 SV인베스트먼트에 대한 투자를 고려한다면, 향후 운용 펀드의 투자 성과 회수(엑시트) 실적, 신규 펀드 결성 및 투자 집행 능력, 그리고 국내외 거시 경제 및 투자 환경 변화 등을 지속적으로 모니터링하며 신중하게 접근하는 전략이 필요해 보입니다.

특히 동사가 투자한 포트폴리오 기업들의 성장성과 IPO(기업공개) 가능성 등을 주시하는 것이 중요할 것입니다. 

향후 실적 개선 추세가 지속되고 시장의 관심이 회복된다면 주가 반등의 모멘텀을 기대해 볼 수도 있을 것입니다.