액토즈소프트 주가 전망 재무 분석 25.4

 

액토즈소프트 주가 실적 재무 분석 - 심층 진단 및 전망

액토즈소프트(052790)는 코스닥 시장에 상장된 IT 서비스 및 소프트웨어 개발 기업으로,

특히 '미르의 전설' IP를 통해 게임 산업에서 오랜 입지를 다져왔습니다.

본 포스팅에서는 액토즈소프트의 현재 주가, 최근 실적, 재무 상태를 분석하여

투자자들의 합리적인 의사결정을 돕고자 합니다.

급변하는 시장 속, 액토즈소프트의 현재 위치와 미래 가능성을 진단해 보겠습니다.

액토즈소프트 주가 현황 분석 - 부진한 흐름 속 저평가 가능성

 

액토즈소프트의 주가는 최근 하락세를 보이며 투자자들의 관심이 필요한 시점입니다.

현재 주가 수준이 기업 가치를 적절히 반영하고 있는지 살펴보겠습니다.

현재 주가 및 변동성 - 하락세 속 변동성 분석

2025년 4월 9일 기준, 액토즈소프트의 종가는 6,060원으로, 전일 대비 240원(-3.81%) 하락했습니다.

이는 52주 최고가 10,800원 대비 큰 조정을 거친 수준이며, 52주 최저가 5,660원에 근접해 있습니다.

주가 변동성을 나타내는 52주 베타값은 0.97로, 코스닥 시장 평균과 유사한 움직임을 보입니다.

최근 주가 하락세가 두드러지며 반등 모멘텀이 필요한 상황입니다.

수급 동향 및 주주 구성 - 외국인 지분율 주목

최근 거래량은 7,447주, 거래대금은 0억 원 수준으로 시장 관심도가 낮은 편입니다.

그러나 외국인 지분율이 48.75%로 높아, 외국인 투자자들의 신뢰를 반영합니다.

최대주주는 Shengqu Technology Korean Ltd.로 51.08% 지분을 보유하며 경영권을 확보하고 있습니다.

자사주 비중은 3.58%, 유동주식비율은 45.34%입니다.

기간별 수익률 분석 - 지속적인 하락세

 

최근 기간별 수익률은 전반적으로 부진합니다.

1개월 수익률은 -10.75%, 3개월 수익률은 -17.66%로 단기 하락세가 뚜렷합니다.

중장기적으로도 6개월 수익률 -6.91%, 1년 수익률 -30.18%를 기록하며 투자자들의 아쉬움이 큽니다.

주가 반등을 위한 모멘텀이 시급해 보입니다.

기간	수익률
1개월	-10.75%
3개월	-17.66%
6개월	-6.91%
1년	-30.18%

액토즈소프트 실적 분석 - 변동성 속 성장 동력

주가의 근본적인 동력은 기업의 실적입니다.

액토즈소프트의 최근 실적 추이를 통해 성장성과 안정성을 평가해 보겠습니다.

연간 실적 추이 (2022년 ~ 2024년) - 폭발적 성장과 후퇴

 

액토즈소프트의 연간 실적은 큰 변동성을 보여줍니다.

• 2022년: 매출액 591억원, 영업이익 234억원, 당기순이익 25억원. 전년 대비 영업이익은 소폭 감소, 당기순이익은 큰 폭 감소.
• 2023년: 매출액 894억원(+51.32%), 영업이익 424억원(+81.04%), 당기순이익 340억원(+1,241.87%). 라이선스 계약의 영향으로 폭발적 성장!
• 2024년: 매출액 796억원(-10.87%), 영업이익 295억원(-30.57%), 당기순이익 74억원(-78.14%). 높은 기저효과와 함께 실적 하락.

분기별 실적 변동성 (2024년) - 등락의 연속

 

2024년 분기별 실적은 큰 변동성을 보여줍니다.

분기	영업이익	당기순이익
1분기	-12억원	-
2분기	-8억원	-
3분기	231억원	176억원
4분기	83억원	-88억원

분기별 실적의 큰 등락은 안정적인 이익 창출 능력에 대한 우려를 낳습니다.

특히 4분기 당기순이익의 큰 적자는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

수익성 지표 변화 - 높은 이익률의 감소 추세

수익성 지표는 실적 변동성을 반영합니다. 2023년 47.49%였던 영업이익률은 2024년 37.00%로 하락했습니다.

순이익률도 2023년 38.09%에서 2024년 9.34%로 크게 낮아졌습니다.

자기자본이익률(ROE)은 2023년 15.00%에서 2024년 3.05%로 하락하며 자본 효율성 개선이 필요합니다.

액토즈소프트 재무 건전성 평가 - 탄탄한 기반

 

장기적인 생존과 성장을 위해 재무 건전성은 필수입니다.

액토즈소프트의 재무 상태를 평가해 보겠습니다.

주요 재무 비율 - 저평가 가능성 부각

액토즈소프트의 재무 비율은 투자 매력을 시사합니다.

• PER: 2024년 기준 9.23배. 업종 평균 22.32배 대비 낮아 저평가 가능성.
• PBR: 0.28배. 주당순자산가치(BPS: 21,893원) 대비 극심한 저평가.
• 부채비율: 55.36%. 안정적인 100% 미만 유지.
• 자본유보율: 3,636.55%. 높은 재무 완충 능력.

자산 및 부채, 자본 현황 - 안정적 기반

2024년 말 기준 자산총계 3,716억원,

부채총계 1,324억원, 자본총계 2,392억원. 자산과 자본은 꾸준히 유지되나,

순이익 감소로 자본총계가 소폭 감소했습니다.

그래도 탄탄한 자본 기반은 갖췄습니다.

현금 흐름 분석 - 양호한 잉여현금흐름

 

현금 흐름은 기업의 자금 사정을 보여줍니다.

• 영업활동현금흐름: 2024년 964억원. 분기별 등락에도 연간 기준 양호.
• 투자활동현금흐름: -476억원. 활발한 투자 진행.
• 재무활동현금흐름: -14억원. 차입금 상환 등.

잉여현금흐름(FCF)은 963억원으로, 투자 후 남는 자금이 충분함을 보여줍니다.

투자 관점 및 전망 - 저평가 매력과 리스크 공존

 

주가, 실적, 재무 상태를 종합하여 투자 관점과 전망을 정리합니다.

밸류에이션 매력도 vs 실적 변동성 - 양면성 분석

액토즈소프트의 투자 매력은 낮은 밸류에이션입니다.

PBR 0.28배, PER 9.23배는 업종 평균 대비 현저히 낮아 저평가 가능성이 높습니다.

탄탄한 재무구조와 높은 자본유보율도 긍정적입니다.

그러나 2024년 실적 감소와 높은 분기별 변동성은 부담 요인입니다.

'미르의 전설' 라이선스 수익 의존도가 높아 계약 변화나 분쟁이 리스크로 작용할 수 있습니다.

성장 동력 및 리스크 요인 - 새로운 도약의 필요성

주가 반등을 위해서는 신규 성장 동력 확보가 필수입니다.

신규 게임 출시, 기존 IP 확장, 안정적인 라이선스 수익이 중요합니다.

반면, 중국 시장 의존도, IP 분쟁 가능성, 게임 산업 경쟁 심화는 리스크 요인입니다.

증권사 투자의견이나 목표주가 부재도 투자 판단을 어렵게 합니다.

종합 의견 - 신중한 접근 필요

액토즈소프트는 극심한 저평가 매력과 실적 변동성 및 IP 의존도 리스크를 안고 있습니다.

높은 외국인 지분율과 탄탄한 재무 건전성은 긍정적이지만, 실적 하락과 낮은 시장 관심도는 아쉬운 점입니다.

투자는 펀더멘털 개선, 특히 신규 성장 동력과 안정적인 이익 창출 능력 회복을 관찰하며 신중히 접근해야 합니다.

향후 실적과 사업 전략 변화에 주목하세요.

투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 신중히 내리시기 바랍니다.